Școala vieţii. Aventuri din călătorii şi din pieţele financiare - eBook
Jim Rogers; 

În decursul timpului, Rogers a acuzat de nenumărate ori autoritățile de proasta gestiune a economiei și a avertizat cu privire la pericolele care planează asupra piețelor financiare. Printre previziunile pe care le face în acest ebook, Școala vieții, și care și-au găsit confirmarea se află și cea privind șocul francului elvețian, ca urmare a intervenției nefaste a Băncii Naționale a Elveției.

Pe Wall Street

Jim Rogers spune că înainte să lucreze pe Wall Street, tot ceea ce știa despre acel loc era că se află undeva în New York și că ceva rău se petrecuse acolo în 1929 (prăbușirea bursei de valori). Nu avea habar despre diferențele dintre acțiuni și obligațiuni, nu știa nimic despre mărfuri. Autorul spune: „Am pus piciorul pe Wall Street la începutul unui deceniu care avea să se dovedească cel mai îngrozitor din istoria pieţei. Prăbuşi¬rea indicelui Dow în 1970 era cea mai rea din anii 1930 încoace. Am lucrat doi ani ca analist la trei firme diferite înainte să fiu angajat în acel an de Arnhold & S. Bleichroeder, o veche firmă germano-evreiască de investiţii, de cel mai înalt calibru. (Gerson von Bleichroeder fusese bancherul lui Bismarck)”

Munca pe Wall Street îl făcea să se simtă în elementul său. „Pentru a reuși acolo, trebuie să fii extrem de curios…trebuie să cercetezi totul singur, să dovedești totul singur, să explorezi fiecare sursă.” În acele vremuri când Rogers a început să lucreze pe Wall Street, foarte puțini oameni investeau în acțiuni. „Fundația Ford” a comandat un studiu la finalul anilor 60, a cărui concluzie a fost că „acțiunile comune” reprezentau investiții adecvate, combinația de dividende și profit făcându-le la fel de atractive ca obligațiunile. Astăzi, aproape toate instituțiile își au majoritatea investițiilor în acțiuni.

Petrolul, unul dintre activele cele mai importante dintre toate, nu s-a tranzacționat pe bursa de mărfuri până în anii 1980. În anii 1970 și timp de zeci de ani până atunci, înainte ca Bursa de Mărfuri din New York să ofere o piață deschisă pentru petrolul brut, petrolul se tranzacționa prin telefon, cu brokeri sau cu oameni din industria energetică. Nu mai devreme de 1971, cu doi ani înainte ca prețurile la energie să înceapă să crească dramatic, Quantum investea în petrol și gaze naturale.

La mijlocul anilor 1970, piețele erau groaznice, merseseră prost ani la rând și aveau să meargă prost în continuare. În 1964, indicele Dow Jones încheiase anul la 800 și, în 1982, avea să se afle tot la 800, după 18 ani de inflație record.

La acea vreme, fondurile speculative erau puține și vindeau în lipsă, aceasta fiind una din modalitățile prin care ele își acoperă miza, un lucru relativ puțin cunoscut. Majoritatea oamenilor cumpără și vând pentru a face profit. Vânzarea în lipsă inversează procesul prin care se obține profitul. Se vinde mai întâi, cu 25 de exemplu, și se cumpără apoi cu 10. Dar cum o puteți vinde dacă nu o dețineți? Împrumutați valoarea de la cineva. Vânzarea în lipsă este indispensabilă pieței. Îi conferă lichiditate și stabilitate. Piața are nevoie atât de vânzători cât și de cumpărători. Fără vânzători, prețurile pot exploda, iar fără cumpărători, prețurile se prăbușesc. Vânzarea în lipsă nu este pentru jucătorul obișnuit de pe Wall Street. Cere ceva mai multe informații și doar cei bine informați ar trebui să aplice.

Uneori, a pierde totul, poate fi o experiență benefică, fiindcă vă învață cât de mult nu știți. Dar dacă vă puteți reveni după un eșec sau două, sunt șanse mari să aveți mai mult succes pe termen lung. Jim Rogers spune că peste jumătate din oamenii din SUA au bani investiți pe piață și este surprinzător cât de puține știu mulți dintre ei, cât de numeroși sunt cei care nu știu ce fac.

Modul în care deveniți un investitor de succes este investind numai în acele lucruri despre care aveți multe cunoștințe. Fiecare se pricepe la ceva anume. Spre exemplu, dacă sunteți pasionați de mașini, informați-vă cât de mult puteți cu privire la industria auto. Citiți mai mult despre ceea ce se întâmplă în acest domeniu, ce anume este nou.

Învățați să gândiți în termenii adecvați: acesta este un lucru nou; acesta este un lucru diferit; aceasta este o schimbare de direcție. Orice lucru nou sau diferit duce la consecințe pe parcurs. Trebuie să învățați să gândiți liber.

După ce vă urmați pasiunea și vă valorificați cunoașterea, vă extindeți cunoștințele și vă bucurați de un succes colosal. Câștigați mulți bani, după care decideți să vindeți. Acesta este un moment foarte periculos. E periculos fiindcă atunci credeți că sunteți cu adevărat deștepți, cu adevărat buni. Este momentul în care credeți că toate aceste lucruri legate de investiții nu sunt altceva decât niște jocuri facile. Acum este momentul când sunteți cei mai vulnerabili. Vă gândiți: Trebuie să găsesc altceva. Trebuie să repet figura. E minunat. E atât de ușor. E foarte important să știți când să vă opriți, să așteptați, să urmăriți schimbările.

Pentru a investi în acțiuni, mărfuri sau obligațiuni, trebuie să aveți un cont de investiții. Trebuie să găsiți un broker, însă nu pentru a-i cere sfatul. Brokerul nu știe nici pe departe atâtea lucruri câte știți voi despre ceea ce vreți să cumpărați. Brokerii promovează noțiunea că toată lumea ar trebui să se diversifice. Dacă vreți să faceți bani, rezistați diversificării.

Asia

De când s-a mutat în Asia, povestește Jim Rogers, nu mai concepe o eventuală întoarcere la New York. Și Orientul, spune el, va avea probleme, așa cum se întâmplă întotdeauna cu societățile în ascensiune spre putere și glorie. Statele Unite au supraviețuit multor obstacole în cursul ascensiunii lor la putere, trecând printr-un război civil, mai multe crize economice, abuzuri privind drepturile omului, un eșec al statului de drept, masacre și corupție politică. În Asia, există un dinamism ce în Statele Unite nu se mai regăsește. New York-ul este capitala economică și culturală a ceea ce reprezintă acum cea mai mare națiune datornică a lumii, cea mai mare națiune datornică din istoria lumii. Cele mai multe națiuni creditoare sunt în Asia. China, Japonia, Taiwan, Coreea de Sud, Singapore, Hong Kong – acolo se află dinamismul și energia. Rata de economisire și investiții a acestor țări este mare.

În Asia, Rogers simte că face parte dintr-un loc care progresează. Faptul că sistemul de învățământ din Singapore este printre cele mai bune din lume, a cântărit mult în decizia familiei sale de a se muta acolo. . Doar 12% dintre singaporezi locuiesc în reședințe private, iar 88% stau în apartamente HDB (apartamente oferite de către Comisia pentru Locuințe și Dezvoltare). Guvernul a realizat că pentru a construi o societate stabilă, este necesar să ofere cetățenilor săi o miză în acea societate. În acest scop, s-a mobilizat să ofere locuințe pentru toată lumea. Economia s-a dezvoltat rapid. Locuințele HDB sunt mult mai elaborate decât cele construite în urmă cu 45 de ani. Unul dintre secretele succesului statului Singapore constă în rata sa ridicată de economii și investiții. Toți economisesc și investesc pentru viitor, așa cum se întâmplă în multe țări din Asia. În Singapore, economisirea este obligatorie, fiecare este solicitat să contribuie cu 20% din venitul său la Fondul Central de Economii.

„Dacă erai deștept la începutul secolului XIX, te mutai la Londra. Dacă erai deștept la începutul secolului XX, te mutai la New York. Dacă ești deștept la începutul secolului XXI, te muți în Asia.” (Jim Rogers)

Singapore are un succes uimitor. A acumulat multă experiență și bogăție, încât, spune Rogers, „nu îl pot vedea pierzându-le în timpul vieții mele decât dacă s-ar face unele greșeli grave.”

Probleme economice mondiale

SUA este una dintre puținele țări care impune taxe pe bază de cetățenie, nu de rezidență. Dacă cineva renunță la cetățenia americană, se presupune că o face din motive fiscale, și astfel, trebuie plătită o taxă de expatriere, calculată în funcție de valoarea activelor persoanei respective.

Este abordată și problema Greciei. Politicienii de la Atena consideră că desprinderea de zona euro este soluția cea mai ușoară. Dar acest lucru ar fi o greșeală. La început va exista un entuziasm debordant, drahma se va tranzacționa la un preț atât de mic încât țara se va bucura de un bilanț comercial cu mult mai bun, însă valoarea netă a fiecăruia se va prăbuși. Nimeni nu va avea încredere în acea valută sau în greci. Nimeni nu le va împrumuta bani sau nu va investi acolo.

Lumea a trecut prin perioade de panică financiară, prin dezastre financiare, de la începutul istoriei. Nu este confortabil. Se întâmplă. Și lumea supraviețuiește. În 1966, Japonia a trecut printr-o zguduitoare cădere. Fiecare broker de acțiuni din Japonia a dat faliment. Fiecare broker! Dar în următorii 25 de ani, Japonia s-a bucurat de un succes fenomenal, pe care nu l-a întrecut nicio țară în a doua jumătate a secolului XX.

La începutul anilor 1990, Suedia, cu o bulă similară celei americane, s-a confruntat cu propriul colaps. Dar guvernul s-a abținut să acorde asistență financiară de urgență tuturor. Mulți oameni au ajuns faliți, fiind o perioadă extrem de grea de 2-3 ani. Dar de atunci, Suedia și-a revenit, s-a dezvoltat, iar acum are una dintre cele mai solide economii ale lumii. Valuta sa este mult mai puternică decât majoritatea, în parte datorită suferinței îndurate de țară pe parcursul acelei perioade grele. Același lucru s-a întâmplat în 1994 în Mexic și la finele anilor 1990 în Rusia.

„Cei care și-au propus și au încercat să manipuleze piața, nu au reușit niciodată. Nimeni nu are puterea de a nega legile cererii și ofertei. Dar asta nu-i va opri pe politicieni. Cândva, în viitorul apropiat, îi veți vedea instituind controale ale prețului.”

Economia lumii este un sistem de distrugere creativă. Noul capătă forță și înlocuiește vechiul. Automobilul a apărut și a înlocuit calul și trăsurica. Toyota a apărut și a înlocuit General Motors. Televiziunea a apărut și multe lucruri s-au schimbat. Așa merge lumea cum a mers dintotdeauna și cum o va face mereu.